Доходность и риски вложения в ценные бумаги

Одной из самых актуальных тем в сфере инвестирования является выбор ценных бумаг как объекта вложения денежных средств. Однако, оценка востребованности этой формы инвестирования зависит от многих факторов, таких как наличие свободных средств, готовность к некоторому риску, наличие экономических знаний и опыта, а также желание делегировать управление своими финансами профессионалам фондового рынка.

В данной статье мы рассмотрим основные вопросы, связанные с вложением средств в ценные бумаги, включая такие важные моменты, как доходность и уровень риска. Благодаря этому вы сможете самостоятельно принять обоснованное решение о том, стоит ли для вас такой вид инвестирования.

Начнем с определения этого понятия с точки зрения юридической и экономической теории, а после - перейдем обсуждению дилеммы «доходность-риск».

Юридический взгляд на ценные бумаги представляет их как основание прав их владельца на имущество и собственно само имущество. Ценные бумаги - это документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Однако, поскольку каждая ценная бумага индивидуальна, юристы определяют их признаками, такими как наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение гражданских прав, возможность предъявления, возможность совершения сделок и общественная достоверность.

Тем не менее, юридический подход не полностью раскрывает сущность ценных бумаг, которая может быть описана как представитель капитала и сам капитал одновременно. Фактически, ценные бумаги являются представителями реально действующего капитала, а сами по себе - фиктивным капиталом.

Ценные бумаги – это специальный вид капитала, который может самовоспроизводиться и расти в стоимости. В своей первоначальной форме ценная бумага была представлена векселем – долговым обязательством по выплате денежных средств. Но с развитием цивилизации деньги стали капиталом. Экономическая сущность ценных бумаг также отражается в ряде ее признаков, которые не могут быть отделены от данного концепта.

Ценные бумаги имеют способность обращаться на рынке в качестве товара, который приносит доход. Обращение на фондовом рынке позволяет инвесторам купить и продать ценные бумаги, при этом они остаются формой капитала. Ценные бумаги предоставляют доступность для совершения гражданских сделок – физических, рыночных, юридических и информационных. Унификация является необходимым свойством всех ценных бумаг одного типа выпуска. Также все ценные бумаги должны иметь юридические документарные признаки и регулироваться в соответствии с законодательством.

Среди представленных свойств наиболее важными являются: ликвидность, риск и доходность. Ликвидность – это свойство, обозначающее возможность возврата ценной бумаги в ее денежной форме по цене, близкой к рыночной. Риск отражает вероятность наступления тех или иных событий, которые могут повлиять на стоимость ценной бумаги, ее ликвидность и доходность. Доходность, в свою очередь, является ценностью для инвестора в денежном выражении.

Таким образом, для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, важны именно основные свойства – ликвидность, риск и доходность, от которых зависит их возможность совершения выгодных сделок.

Ценные бумаги представляют собой некоторый объект инвестирования, который может приносить доход, но также является связанным с определенным риском и ликвидностью. Таким образом, обсуждать эти три параметра ценных бумаг отдельно от друг друга не имеет смысла, так как они тесно взаимосвязаны друг с другом.

Доходность ценных бумаг измеряется как отношение прибыли, полученной за определенный период времени, к стоимости их приобретения и выражается в процентах. Существует несколько типов доходности, которые используются в зависимости от целей и типа ценных бумаг. Например, внутренняя доходность основывается на потоке платежей, годовая доходность представляет сложные проценты, начисленные за год, а текущая доходность измеряется отношением доходности, полученной от ценных бумаг за год, к их текущей рыночной стоимости.

Также стоит отметить, что доходность ценных бумаг напрямую связана с рисками инвестирования. Это означает, что чем выше риски, тем выше доходность, и наоборот. Например, доходность акций в среднем всегда превышает доходность облигаций и других ценных бумаг, однако это связано с тем, что риски инвестирования в акции также выше.

Кроме того, повышенные риски могут снижать ликвидность ценных бумаг, что в свою очередь уменьшает способность быстро продаваться по рыночной цене. Ликвидность может быть измерена количеством совершенных сделок и разбросом цен на ценные бумаги. Если количество сделок недостаточно велико в сравнении с другими ценными бумагами, это может говорить о низкой ликвидности. В таких случаях возможно увидеть волатильность на фондовом рынке, которая указывает на повышенный риск инвестирования и может привести к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Инвестирование в финансовые активы – сложный процесс, который требует умения и опыта. Один из ключевых принципов инвестирования – диверсификация портфеля, то есть, распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами, с различными уровнями доходности и ликвидности.

Инвестиционный портфель может включать в себя ценные бумаги, такие как акции, облигации и производные инструменты. Этот набор инструментов может быть сформирован по разным принципам, таким как региональный, отраслевой или принцип ликвидности.

Грамотное формирование портфеля ценных бумаг – это искусство, которое требует знаний и опыта. Стратегии инвестирования должны основываться на экономических знаниях и развитых аналитических способностях. Результаты диверсификации могут быть достигнуты только при этом подходе.

К сожалению, многие не имеют необходимых знаний, времени, опыта и доступа к текущей рыночной информации для грамотного формирования своего портфеля. В этом случае, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам, которые предлагают готовые стратегии. Подобные стратегии могут быть профессионально сбалансированными портфелями ценных бумаг и помогут избавить вас от рисков и неожиданностей.

Однако, следует помнить, что инвестирование в финансовые активы всегда сопряжено с рисками. Никакой портфель не может гарантировать четкий процент от вашего вложения. Перед принятием любого инвестиционного решения, следует ознакомиться со всеми рисками и связанными с ними условиями договора.

Фото: freepik.com